ריבית ארה"ב

החלטת הפדרל ריזרב בשבוע הבא לא צפויה לכלול הורדת ריבית • אולם, קודם לכן יפורסמו מדד ההוצאה לצריכה פרטית ומדד הצמיחה של ארה"ב • תוצאות שני נתוני מאקרו אלה ישפיעו על תאריך הורדת הריבית הראשונה של הבנק המרכזי

מורגן סטנלי וג'יי.פי מורגן, ממליצים למשקיעים לקנות אג"ח ארה"ב ל-5 שנים לאחר שרשמו זינוק חד בשבוע החולף • לטענתם, תשואות האג"ח הממשלתיות בארה"ב צפויות לרדת בקרוב על רקע נתוני מאקרו חיוביים שעתידים להתפרסם

בראיון לרשת CNBC בכנס הכלכלי בדאבוס מנכ"לי הבנקים ג'יי פי מורגן וגולדמן זאקס הדגישו את חששותיהם לגבי עתידה של כלכלת ארה"ב • מנכ"ל גולדמן זאקס, דיוויד סלומון: "אני מאוד מודאג מהחוב הגדול בארה"ב, זו סוגיית סיכון גדולה שנצטרך להתמודד איתה ולהתייחס אליה"

אחרי שנים רבות, בחודשים האחרונים חזר שוק איגרות החוב הממשלתיות לקדמת הבמה, וזאת בדחיפת מהלכי הריבית כתגובה לאיומי האינפלציה במדינות רבות • אילו תשואות טומן האפיק הממשלתי בארה"ב וזה הישראלי עבור המשקיע לטווח הקצר והארוך יותר

בתחילת השבוע שעבר ההסתברות בשווקים להורדת הריבית בארה"ב בסוף ינואר עמדה על כ-100% • כעת, תחזית נתוני האינפלציה מבלבלות את האנליסטים, ומדד המחירים בארה"ב שיתפרסם היום ב-15:30 (שעון ישראל) עשוי לדחות את הורדת הריבית בחודש נוסף לפחות

שוק החוב האמריקאי ידע לא מעט טלטלות בשנה החולפת לאור הצעדים המוניטריים שרשם הפד • לאחר שהתשואות ארוכות הטווח ירדו בסוף 2023, בשבועות האחרונים הן שבו לטפס • ביל גרוס, שידוע כ"מלך איגרות החוב" בארה"ב, טוען כי התשואה על אג"ח ארה"ב מוערכת יתר על המידה וממליץ על אלטרנטיבה אחרת בשוק החוב האמריקאי

לראשונה מזה שנתיים בנק ישראל הוריד השבוע את הריבית והעמיד בסימן שאלה את אפיקי ההשקעה הפופולריים • פועלים ודיסקונט מפנים זרקור למניות שצפויות להערכתם לעלות בשנה החדשה - וכאלו שמהן מוטב להתרחק • וגם: למנהל קרנות הגידור שחזה את משבר הסאב-פריים יש תחזית חדשה

חברי ועדת השוק הפתוח של הפדרל ריזרב מסכימים שהמאבק להורדת האינפלציה נושא פרי ושראוי להוריד את הריבית השנה • עם זאת, חברי הוועדה לא הציגו לוח זמנים אפשרי, וחלק אף מאמינים שאופציית העלאת הריבית עדיין על השולחן

סטיב אייזמן, מנהל קרנות הגידור שחזה את משבר הסאב-פריים, מזהיר בראיון ל-CNBC כי המשקיעים בוול סטריט אופטימים מדי • להערכתו, הפחתות הריבית שהשוק מתמחר אגרסיביות מדי והדבר עלול לייצר סנטימנט שלילי בשוק: "למשקיעים אין סבלנות לחדשות רעות"

מניות אמריקאיות סיימו שנה של רכבת הרים קרוב לשיא, על אף כל התחזיות הדוביות

דונלד טראמפ כבר פרסם תוכנית סופר־רדיקלית להרס מבנה הממשל הפדרלי. יחד עם הגחמות שלו ותגובות הציבור אליו, קל לראות תרחיש שבו האמון במערכת נפגע קשות, ועמו היכולת האמריקאית לגייס חוב • טראמפ עלול להזיז את ארה"ב מעמדת השוטר העולמי, ואם האיראנים יגזימו, ייתכן עימות מקיף בין המערב לציר הרשע

לאחר תקופה קשה, השקל שב להתחזק ביחס לדולר • מה צפוי כעת וכיצד הורדת הריבית תשפיע על המטבע המקומי?

הודעת הפדרל ריזרב, על צפי להורדות ריבית ב־2024, הפתיעה את השווקים והובילה לעליות החדות ביותר ב־15 השנים האחרונות • אבל הישורת האחרונה של ריסון האינפלציה עלולה לעכב את הורדות הריבית • מהן המשמעויות לכלכלת ארה"ב, לאמינות הפד ולתיקי ההשקעות?

אלו תחזיות האנליסטים לשנה הקרוב: רובם מעריכים כי השווקים יעלו באחוז חד-ספרתי נמוך • בניגוד למגמה, בנק ג'יי.פי מורגן הוא הפסימי ביותר, ומעריך כי השוק יירד ב-11%

אחרי התחזיות הקודרות לשווקים ב־2023, ש"נכזבו לטובה", מסוכן לצפות מה יקרה בשנה הקרובה, אך אפשר להעריך בזהירות את תוואי הריבית בארה"ב וכיצד תשפיע על שוקי המניות והאג"ח • האם הפד יצליח ללהטט בין שמירת יעד האינפלציה לבין צמיחת המשק האמריקאי?

הבורסה בת"א נסחרת היום (ה') בעליות בהובלת מניות הנדל"ן, שרשמו ירידות חדות מתחילת השנה • על רקע המגמה החיובית בענף, החלטת הריבית של הפד אמש, בה דווח כי יהיו 3 הפחתות ריבית ב-2024